Kurz nachgedacht

Ben Shalom Bernanke hat es nicht getan, Martin Blessing, Vorstandsvorsitzender der Commerzbank schon. Die Zinsen steigen, wenn schon nicht bei der US-Amerikanischen Notenbank, dann doch wenigstens für die deutschen Kunden der Commerzbank. Mit dem ab 30. Juni geltenden 5,2% Festgeldzins „Topzins“ Angebot, welches bislang mit 4,5% Zinsen nicht so recht den Eingang in die Spitzengruppe finden konnte, zieht die Commerzbank ab dem 30. Juni  der Konkurrenz vorbei.

Damit wäre auch der aktuelle Spitzenreiter Kaupthingbank so gut wie eingeholt. Die isländische Direktbank bietet deutschen Kunden aktuell 5,25% Zinsen auf Festgeldanlagen, gehört aber anders als die Commerzbank nicht dem deutschen Einlagensicherungsfonds an, was die Einlagensicherung auf knapp über 20.000 Euro begrenzt.

Ab 5.000 Euro Anlage und nur für Neukunden

Auf Seiten der Commerzbank erhofft man sich durch dieses sicherlich attraktive Zinsangebot einen deutlichen Kundenzuwachs, der die Commerzbank bis zum Jahresende ein gutes Stück näher an die 6 Mio. Kundengrenze bringen soll. Analog anderen Anbieter stellt man das 5,2 Prozent Topzins Angebot ausschließlich Neukunden zur Verfügung, die dann mindestens 5.000 Euro Anlagesumme für einen Zeitraum von 12 Monaten bei der Commerzbank anlegen müssen um diese Konditionen zu erhalten. Erfahrene Zins-Hopper kennen das bereits und werden sicherlich nicht schon alles Geld zu Commerzbank geben wollen. Wer weiß schließlich schon, zu welchen Zinshöhen Banken sich im weiteren Jahresverlauf durchringen werden um solvente Neukunden für sich zu begeistern.

So langsam aber sicher stimmt das Weltbild wieder: Die Rendite langfristiger Geldanlagen übersteigt die von kurzfristigen Geldanlagen. Ins Reine gesprochen: Tagesgeld Kunden erhalten aktuell etwa 4,7% Zinsen, 12-Monats-Festgeld erzielt mittlerweile fast überall 5% oder sogar ein bisschen mehr wie bei der Bausparkasse Mainz AG mit 5,01% Zinsen.

maxFestgeld – kleiner Bruder von maxTopzinsanlage

Mit 5,01% Zinsen ist allerdings das Maximum noch nicht erreicht. Blickt man auf die weiteren Angebote der BKM fällt der Blick auf die maxTopzinsanlage, welche mit zurzeit unerreichten 6,66 % Zinsen pro Jahr wirbt. Das klingt so gut, dass selbst eingefleischte Kaupthingedge Kunden hellhörig werden – und angesichts der Bedingungen auch direkt wieder die Lust verlieren. Die 6,66% Zinsen erhalten Kunden nämlich ledglich im ersten Jahr der Geldanlage. In den folgenden Jahren sind es lediglich 5,35% Zinsen, was eine durchschnittliche Verzinsung pro Jahr von effektiven 5,51 % ergibt.

Unkündbar: 10 Jahre Zinsbindung ohne Kündigungsmöglichkeit

Der Haken am TopZinsanlagen Angebot erschließt sich aus dem letzten Satz der Anlagebedingungen. Dort heißt es ungeschminkt „Das Anlagekonto ist für den Kunden unkündbar“ was nicht sonderlich auffallen würde, wenn nicht grade vorher eine Laufzeit von 10 Jahren genannt worden wäre und die BKM sich selbst zumindest für die ersten 12 Monate ein Sonderkündigungsrecht einräumen würde. Damit ist dieses Angebot im Prinzip auch Häuslebauer, die ihren Baukredit mit einer entsprechenden Einlage besichern wollen quasi wertlos. Kündigt die BKM einseitig, fällt auch diese Gegenfinanzierung erstmal ins Wasser.

(Gegenfinanzierung? Wie meint er das jetzt? – Hauskäufer leihen sich z.B. von einer Bausparkasse Geld für den Hausbau in der Höhe X zu einem vergünstigten Zinssatz von z.B. 2,99%. Dieses wird aber nicht komplett für den Bau aufgebraucht und soll gut und vor allem sicher angelegt dazu beitragen nach z.B. 10 Jahren einen hohen Betrag als Sondertilgung leisten zu können.)

Fazit: Eine 12-Monatseinlage bei BKM ist eine gute Idee, eine 10-Jahreseinlage sollte man sich eventuell noch mal genauer überlegen und schauen was andere Anbieter können. Es scheint angesichts der Inflationsängste logisch, dass Notenbanken weiterhin Zinsen anheben. Wenn schon 10 Jahre Zinsbindung, dann doch eher zu 8 Prozent, oder so. (Gabs schon mal, ist aber lange her).

Seit der Markteinführung des Eee-PC ist neben den kleinen, feinen und recht teuren Subnotebooks eine neue PC-Klasse gewachsen. Netbooks sind die neue gefragte Alternative zu den größeren Notebooks und den ebenso kleinen Subnotebooks. Dabei verbinden sie die handliche Größe der Subnotebooks und den günstigen Preis ein vergleichsweise schlecht ausgestatteten Notebooks, ohne die wichtigsten Fähigkeiten – E-Mails schreiben, Büro- und Adressprogramme verwalten und im Internet surfen einzuschränken. Lediglich PC-Spiele der neuen Generation oder Grafik- und Multimedia-Programme beherrschen Netbooks eher schlecht als recht. Der Grund dafür liegt in der häufig nicht vorhandenen Festplatte. Das spart Strom, hat aber den Nachteil, dass Programme, die größere Speicherressourcen benötigen schlicht nicht auf die „Platte“ passen.

Medion Akoya mini E1210 mehr als ein Netbook

ALDI Süd wird die kleine Notebook Klasse erstmals dem Massenmarkt zugänglich machen. Während die erste 299,- Euro teure Auflage des Eee PC im Handel (und auch im Internet) überwiegend ausverkauft war und deshalb nicht so viele Abnehmer gefunden hat, wie dies möglich gewesen wäre, bietet ALDI mit dem Medion Akoya mini einen kleinen und auf den ersten Blick sogar recht vollwertigen PC auf, der in einer größeren Auflage von Medion für ALDI produziert wird und – das ist anzunehmen – reißenden Absatz finden wird.

10“ TFT-Display – 80 GB Festplatte – 1 GB RAM

Die Eckdaten des Akoya mini klingen vielversprechend, das etwas mehr als 1000g schwere Gerät beinhaltet neben einem 10“ TFT-Display einen 1,6 GHz Intel Prozessor, 80 GB Festplatten-Kapazität, schnelles WLAN, eine integrierte Webcam ein Kartenlesegerät und immerhin 1 GB RAM. Die braucht es auch, da der Akoya mini anders als Vorbild Eee-PC (mittlerweile Eee-PC 901 für 399 Euro) nicht mit Linux, sondern mit Windows Vista läuft und dadurch deutlich mehr RAM benötigt um lauffähig zu sein.

Inwieweit die für Vista eigentlich zu geringe RAM-Ausstattung die Performance des Rechners einschränkt wird sicherlich der erste Live-Test zeigen, bei einem Blick auf den Preis, die Handlichkeit und die Ausstattung des Akoya mini verbietet sich allerdings jede Kritik. ALDI bietet hier viel Leistung zum kleinen Preis.

Jaja, es gibt ihn noch, den Sparbrief. Zwischen Tagesgeld und Festgeld Angeboten lugt das langjährig bewährte Investmentvehikel durch den Angebotsdschungel. Möglich macht das die Hanseatic Bank, welche sich in den letzten fast 40 Jahren Geschäftstätigkeit vornehmlich für die Warenfinanzierungen von Otto und Schwab Versandhandelskunden verantwortlich zeichnete. Möglicherweise hat sich auch bei Otto der Gedanke durchgesetzt, dass nicht alle Tätigkeiten innerhalb des Konzern vorgenommen werden müssen, was im Jahr 2005 zum Verkauf eines 75%-igen Anteils der Bank an die französische Societe Generale Bank führte.

Societe Generale ist nicht im Investmentgeschäft tätig, wo sie zu Beginn des Jahres durch den ehemaligen Mitarbeiter Jérôme Kerviel zu zweifelhaften Ruhm gelangte, sondern versteht sich auch auf das klassische Bankgeschäft bestehend aus Geldanlage und Geldverleih. Mangels eines starken Unternehmens-Standbeins in Deutschland verlegt man sich hierzulande darauf als Zertifikate Anbieter oder aber eben durch Konzerntöchter den eigenen Marktanteil zu vergrößern.

Mit 5% Zinsen auf einen 12-monatigen Sparbrief ist die Deutsche Konzerntochter Hanseatic Bank auf jeden Fall auf Augenhöhe mit verschiedenen Direktbanken und kann sicherlich positive Kundenresonanz für sich verbuchen. Wer sich für das Angebot interessiert sollte allerdings (wie bei der VW-Bank) eine Mindestanlage von 5.000 Euro zur Verfügung haben, die die nächsten 12-Monate nicht benötigt werden. Andernfalls belaufen sich die Sparbrief Zinsen auf immer noch ganz passable 4,25%, was allerdings schon lange kein Spitzenplatz in der Festgeldzinsliste bedeutet.

Absatzförderung durch die eigene Bank lautet das ursprüngliche Ziel der Kfz-Hersteller Banken. Das Geschäft mit den Krediten sollte nicht mehr länger nur bei Hausbanken zu einem einträglichen Einkommen führen, sondern auch den Unternehmenserfolg des Herstellers stärken.

Der Erfolg gab Autoherstellern wie Volkswagen, Mercedes (Werbung Festgeld mit Top-Konditionen Mecedes-Benz Bank)oder auch BMW recht. Dass durch die solide Finanzierung des neuen Autos gewonnene Kundenvertrauen sollte im nächsten Schritt für den Aufbau einer langlebigen Bank-Kunde-Geschäftsbeziehung ausgebaut werden. Was erstaunlicherweise trotz intensiver Bemühungen nicht so funktioniert, wie sich verschiedene Hersteller dies gedacht hatten. Autofinanzierung ja, Hausfinanzierung, Girokonto bei der Autobank – eher nein. Demzufolge fristet so manche der Autobanken ein Direktbanken Dasein mit günstigen Konditionen, aber kaum zugetrauter Beratungskompetenz für den alltäglichen Kundengebrauch.

Kompetenz ist gut – hohe Zinsen sind besser

Dass diese (zumindest vom Kunden gefühlte) Kompetenz nicht zwingend notwendig ist, zeigt die schnell wachsende Anzahl ausländischer Banken, die mit zunehmendem Erfolg den Markteintritt in Deutschland über Zinsangebote und günstige Kreditkonditionen suchen und finden. Auch wenn sie weder über die Erfahrung im Deutschen Markt noch über die Kundenvielfalt der Autobanken verfügen, so stellen sie doch eine immer mehr erstzunehmende Konkurrenz dar.

Volkswagenbank 5% Zinsen, BMW Bank 5,1%, Mercedes Bank 4,5% Zinsen

Zur Freude der Kunden greifen die Autobanken in den direkten Zins-Wettstreit mit der internationalen Konkurrenz ein. Auch wenn es ein paar Nachkomma-Punkte weniger hohe Zinsen sind, die Kunden dort bekommen können – so stellt die deutliche bessere Einlagensicherung des Guthabens vor allem bei Festgeld Kunden ein nicht zu unterschätzendes Argument dar.

So ist denn auch nicht überraschend, dass nicht nur BMW mit 5,1% sondern auch die Volkswagenbank (Festgeld XL) mit 5% die magische Fünf-Prozent Hürde gefallen ist. Während man sich bei BMW allerdings zu einer Anlage von immerhin 25.000 Euro bei einer Laufzeit von drei Jahren überzeugen lassen muss, reichen bei Volkswagen bereits 5.000 Euro für einen Zeitraum von 1 Jahr + 1 Tag um 5% Zinsen zu erhalten. Damit wird die Volkswagen Bank ihrem Namen irgendwie gerecht und bietet ein tatsächlich volksnahes Angebot inklusive einer Einlagensicherung von 1.012.595.000,- Euro pro Anleger.

Es schien schon ausgemachte Sache, dass ein Fondssparplan – so er denn der Altersvorsorge dient – ebenfalls steuerliche Begünstigungen erfährt. Oder anders gesagt: Keine Abgeltungssteuer für Fondssparpläne, die der Altersvorsorge dienen. Aber da hatte die CDU / CSU-Fraktion die Rechnung ohne den Koalitionspartner gemacht, der keine weiteren Änderungen der Unternehmenssteuerreform vornehmer wollte und einfach beschloss: Es ist jetzt so, es bleibt so.

Die politisch pragmatische Lösung ist aus Sicht der Sparer ebenso begrüßens- wie auch bedauernswert. Wäre durch weitere Abgeltungssteuer-Ausnahmen die Steuervereinfachung noch komplizierter geworden als sie ohnehin schon ist, hätten sich Sparer zumindest darüber freuen können ihre Altersvorsorge einigermaßen unbehelligt vom Fiskus vorantreiben zu können, ohne Abgeltungssteuer mit einer späteren nachgelagerten Besteuerung.

Riester-Rente und f0ndsgebundene Versicherung bieten bereits diesen Vorteil

Die Erklärung der regierenden Gegner des abgeltungssteuerfreien Fondssparplans argumentierten recht nachvollziehbar, dass es keine Ausnahmen geben müsse, da über Riester-Rente und fondsgebundene Rentenversicherungen bereits zwei Möglichkeiten gegeben seien Investmentfonds für die Altersvorsorge zu nutzen, ohne das Abgeltungssteuer während der Sparphase entrichtet werden muss.

Für die Anbieter von Investmentfonds ist damit der Startschuss in den Abgeltungssteuer-Schlussverkauf gegeben, dem beizeiten sicherlich eine Ausweitung von Riester-Renten und fondsgebundenen Versicherungen folgen wird. Kurz-nachgedacht.de wird also nichts anderes übrig bleiben als die weiteren fondsgebundenen Rentenversicherungen und Lebensversicherungen der verschiedenen Tests auch noch näher zu beschreiben. Macht aber nix: Es geht ja schließlich auch irgendwie um unser Geld.

Auch wenn die letzte Entscheidung noch nicht getroffen ist, sieht es so aus, als hätte die Volkswagen AG erfolgreich gegen die Wettbewerbsrichtlinien der Denic (Deutsches Network Information Center) geklagt. Die Feststellung des zuständigen Oberlandesgerichts, dass Volkswagen sehr wohl unter vw.de erreichbar sein sollte, hielt auch einer Überprüfung des Bundesgerichtshofs (der genau genommen die Überprüfung des Urteils ablehnte) stand.

Nötig geworden war die gerichtliche Klärung durch die Praxis der Denic keine Zwei-Buchstaben Domains herauszugeben. Auch wenn es in der Frühzeit des Internets bereits entsprechende Registrierungen gab, wurden in der Folge alle weiteren Anträge dazu aufgrund der Verwechslungsgefahr durch die Denic abgelehnt. Die Richter befanden in ihrer Urteilsbegründung allerdings, dass die Bekanntheit des Volkswagen Konzerns unter dem Markennamen „VW“ durchaus dazu berechtige dieses Kürzel auch als Internetdomain führen zu dürfen, so dass der Klage des Unternehmens stattgegeben wurde. Auch wenn eine letzte Beschwerde gegen dieses Urteil seitens der Denic noch offen ist, scheint es als wäre durch die Richter an dieser Stelle ein Präzedenzfall geschaffen worden, der mit der Markenstärke und Unternehmensgröße begründet worden ist.

Wer jetzt allerdings glaubt er könne sich seine Initialen auch als Domain sichern, wird enttäuscht sein. Alle Beteiligten dieses Rechtsstreits weisen darauf hin, dass es sich hier um eine Einzelfall Entscheidung handelt, die nicht auf andere übertragbar ist. Prägnante Kürzel wie z.B. Cd.de werden zukünftig also weiterhin nicht vergeben werden, auch wenn der eine oder andere Internetuser es vielleicht praktisch finden würde unter dieser Domain CDs kaufen zu können, die eine oder andere Internetuserin es vielleicht praktisch finden würde unter dieser Domain die entsprechende Hautpflege Kollektion zu finden. Womit die Denic sich voll bestätigt sehen kann: Kurze Domainnamen bedeuten auch immer ein großes Maß an Verwechslungsgefahr.

Wo ich es doch grade gestern noch mit der SEB Bank hatte fällt es mir auch wieder ein. Die BMW Bank hat dieses „Fonds kaufen und extra Bonus Zinsen bekommen“-Angebot ebenfalls schon im Angebot gehabt. Aktuell scheint man sich aber auf einem anderen Anlagegebiet etablieren zu wollen, dem Festgeldkonto.

So ganz massentauglich ist aber auch dieses Angebot nicht gelungen, dass wird schnell nach dem ersten Blick in die Konditionen klar. Während zum Beginn des Internetauftritts plakativ mit 5,1% Zinsen und einer frei wählbaren Laufzeit geworben wird, erscheint die „Top-Verzinsung“ nach einem Blick auf die Zinsaufstellung schon eher gemogelt. Frei wählbar ist die Laufzeit analog einer Vielzahl anderer Banken-Angebote, potentielle BMW Sparer können ebenfalls unter Laufzeitlängen zwischen 1 und 36 Monaten wählen.

Das notwendige Einstiegsguthaben von 5.000 Euro selektiert dabei bereits zu Beginn die mögliche Kundschaft nach den Kriterien „ganz kleines Vermögen“ und „kleines Vermögen“. Wer dann tatsächlich in den Genuss der versprochenen 5,1% Festgeld-Zinsen kommen möchte, sollte schon zu der gehobenen Kategorie „größeres kleines Vermögen“ gehören, trennt er sich doch für einen Zeitraum von 3 Jahren von mindestens 25.000 Euro.

Als Fazit bleibt wieder mal nur eine (etwas enttäuschende Feststellung) – schicke Verpackung und nette Idee von BMW Financial Services aber wer als Kleinsparer Geld anlegen will kann auch zur Kaupthing Bank gehen. Dort gibt es für das Kaupthingedge Konto nach wie vor den höchsten Zinssatz für Tagesgeld und Festgeldanlagen.

Den Hinweis „Für Börseneinsteiger“ hätte es bei diesem Angebot der SEB Bank sicherlich nicht gebraucht. Alle anderen kennen das Konzept bereits in verschiedenen Spielarten anderer Banken. Allerdings so bleibt es zumindest zu vermuten hat sich der Trick an der Sache noch nicht bei allen Anlegern herumgesprochen, ansonsten würde man sich bei SEB nicht die Mühe machen diesen neu aufzulegen.

6% Zinsen bestehend aus 3% bis 3% Bonus

Worum geht es? Die SEB Bank gewährt den SEB ZinsBonus Teilnehmern einen Basiszinssatz von 3%, welcher durch den Erwerb von Wertpapieren, welche von SEB bereits ausgesucht wurden um weitere 3% Bonus aufgestockt werden können. Was nach einem hohen Zins klingt hat allerdings seine Tücken. Die ausgesuchten Wertpapiere sind Investmentfonds, deren Kauf mit Gebühren (Ausgabeaufschlag) verbunden ist, welche in der Regel mindestens so hoch sind, wie der Bonuszins, den SEB an den Sparer ausschüttet. Analog früheren Angeboten anderer Anbieter erhält der SEB ZinsBonus Kunde allerdings keine ganzjährige Verzinsung seiner Einlage, sondern lediglich 3% Bonus bis zum Stichtag 12.12.2008, was genau genommen eher ein halbes als ein ganzes Jahr darstellt und den möglichen Zinsvorteil zusätzlich schmälert.

Das Konzept ist einfach: Erst Bonus kassieren dann Abgeltungssteuer optimieren

Der Vertriebsansatz erscheint durch den Aufruf sich einen Beratungstermin zur Abgeltungssteuer-Optimierung geben zu lassen allerdings wieder nachvollziehbar – kann man Kunden auf diesem Weg das weitere Halten der Investmentfonds ohne Einschränkung empfehlen. Schließlich haben Sie so kurz vor Jahresende quasi letztmalig die Möglichkeit Fonds zu erwerben die nach einer 12-monatigen Haltefrist dann ohne Abgeltungssteuer und ohne Spekulationsbesteuerung zu veräußern sind.

Ob Kunden, die dieses Angebot genutzt haben angesichts der Wertpapierkaufkosten durch den SEB Anlage-Happen noch große Lust auf einen Beratungstermin verspüren, wird sicherlich ein gut gehütetes Geheimnis der SEB bleiben.

Wer sich nicht zu den Börseneinsteigern zählt, kann aber trotzdem guten Gewissens bei SEB Geld anlegen. Auf das reguläre SEB Tagesgeldkonto gewährt SEB zurzeit 3,75% Zinsen, wer Investmentfonds kaufen möchte weicht auf einen der freien Fondsvermittler aus und spart sich auf diesem Weg fast immer den Ausgabeaufschlag und manchmal auch noch die Depotgebühren. Diesen Beratungshinweis werden Anlegern bei SEB allerdings eher nicht bekommen. Aber für irgendwas muss ja auch kurz nachgedacht mal gut sein.

Die Ausgangsfrage war eignet sich eine fondsgebundene Rentenversicherung dazu Abgeltungssteuer zu optimieren? Die generelle Antwort scheint „ja“ zu lauten, ohne allerdings näher auf das Ergebnis einzugehen. Was macht also der geneigte Interessent, er schaut im Internet und findet außer einem kostenpflichtigen Finanztest Heft erstmal gar nix. Oder fast nix abgesehen von jeder Menge geben-Sie-uns-Ihre-Adresse-und-wir-rufen-Sie-an Formularen. Angerufen werden wollte ich nicht, besuchen braucht mich auch niemand, was also folgt ist der Kauf des Finanztest Heftes aus dem Jahr 2007.

Nach nur zwei Tagen brachte es der Briefzusteller (wie die Bezeichnung des Postboten mittlerweile lautet) das Heft vorbei und siehe da, die Stiftung Warentest war gründlich aber nicht besonders aufschlussreich in der Gesamtbewertung. Zumindest für mich nicht. Über einen Punkt stolpert man allerdings direkt: Ausländische Anbieter erfüllen nicht die grundlegenden Bewertungskriterien und fallen aus dem Test raus. Aha.

Diese Kriterien bestehen vor allem in der Anwendung Deutschen Rechts und der Zuständigkeit der Deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Das ist sicherlich löblich, lässt aber auch – oh Wunder – die genossenschaftlich organisierte R+V Versicherung aus dem Test herausfallen, was den einen oder anderen Volks- und Raiffeisenbanken Kunden sicherlich mit einem unguten Gefühl zurücklässt.

Seis drum. Ich wollte ja selbst herausfinden was gut ist und was nicht, mit der im Heft abgedruckten Übersichtstabelle sollte das möglich sein.

1. Rang bei Ökotest durch Legal & General fondsgebundene Rentenversicherung

Derartig gegenüber ausländischen Angeboten sensibilisiert springt zunächst der Name Legal & General ins Auge. Nie gehört? Ich auch nicht. Also schnell nachgeschaut und siehe da, es gibt Tester in der Deutschen Test-Branche, die sich auch mit ausländischen Angeboten befassen. Warum die ausgerechnet bei Ökotest zu finden sind erscheint aber auf den ersten Blick rätselhaft. Also auch hier wieder nachgeschaut und festgestellt: Ökotest und Finanztest haben nicht dieselben Eltern. Ähnlichkeiten sind eher zufälliger Natur, was das Vertrauen in eine solche Bewertung allerdings nicht wirklich verbessert.

Ein schneller Blick über das Angebot einer fondsgebundenen Rentenversicherung von Legal & General lässt allerdings schnell erahnen, dass hier nicht das erhofft flexible Angebot für eine Abgeltungssteuer optimierte Geldanlage vorhanden ist. Auch wenn die Versicherung Einmalanlagen und Sparpläne zulässt und mit einem Höchstalter von 100 Jahren eine Verschiebung der Steuern bis in das späte Rentenalter ermöglicht, so stehen doch lediglich vier Legal & General eigene Investmentfonds zur Wahl, deren Anlageschwerpunkt Aktien Europa, Aktienindex international, Geldmarktfonds und Euro Anleihenfonds sicherlich eine beachtliche Wertentwicklung zu verzeichnen haben, aber kaum Spielraum lassen um selbst die Strategie innerhalb der Versicherung mitzubestimmen. So gesehen ist es fast unerheblich wie wertvoll die Bewertung durch Ökotest wirklich ist, die Legal & General fondsgebundene Rentenversicherung eignet sich nicht um Anleger mit mehr Flexibilität gegen und weniger Abgeltungssteuerlast zu versehen.